Google планирует провести онлайн-аукцион IPO

После вчерашнего публичного размещения своих корпоративных доходов для IPO, Google, выдающаяся компания, планирует провести первичное публичное размещение акций уникальным способом. Вчера Google подала заявку S-1 в Комиссию по ценным бумагам и биржам о своих планах относительно голландского аукциона.

Google собирается провести голландский аукцион, чтобы начать скупку собственных акций. Теперь средний Джо, а не только крупные инвестиционные институты, сможет покупать акции напрямую у андеррайтера.

Аукцион Google также должен принести много пользы для Google и ее нынешних акционеров. По данным Wall Street Journal, публичный аукцион может дать Google более высокую цену открытия и принести больше денег за его усилия, чем Уолл-стрит.

Ожидается также, что аукцион снизит комиссию, которую Google платит компаниям по ценным бумагам, таким как Morgan Stanley и Credit Suisse First Boston.

«Эта мышь на 100% лучше», — сказал Патрик Брайн из Overstock.com Inc., которая в 2002 г. публично объявил аукцион, президент. «Это было одно из самых разумных решений, которые мы когда-либо принимали».

Такие аукционы были впервые проведены WR Hambrecht & Co., инвестиционным банком из Сан-Франциско, возглавляемым давним банкиром Биллом Хамбрехтом. В течение многих лет Hambrecht была единственной компанией, заключавшей такие сделки, но по иронии судьбы банк не указан в качестве гаранта сделки с Google. Это может измениться, когда Morgan Stanley (MWD, News) и Credit Suisse добавят к предложению конкурентов.

San Francisco Gate также сообщает, что Google планирует выпустить два разных класса акций, что может обеспокоить некоторых инвесторов.

Брин и Пейдж делают еще один необычный шаг в своем IPO, создавая два класса акций: один состоит из акций, уже принадлежащих инсайдерам компании, а другой — для внешних акционеров, которые приобретают долю в IPO. Инсайдерские акции, известные как акции «класса B», будут иметь в 10 раз больше права голоса, чем акции «класса A», которые будут проданы в ходе IPO. Это гарантирует, что владельцы бизнеса сохранят контроль.

Некоторые эксперты по корпоративному управлению утверждают, что эта двухклассовая система может плохо служить внешним акционерам.

Вот что Google может сказать о своем голландском аукционе IPO, выдержки из заявки IPO в SEC.

Аукционный процесс, используемый для нашего первичного публичного предложения, отличается от методов, которые традиционно использовались во многих других гарантированных первичных публичных предложениях в Соединенных Штатах. В частности, цена первоначального публичного предложения и распределение акций будут определяться главным образом посредством аукциона, проводимого нашими андеррайтерами от нашего имени. Мы планируем провести этот аукцион в пять этапов – квалификация; Предложения; закрытие аукциона; ценообразование; и распространение.

Процесс квалификации

Наша цель — провести аукцион, на котором вы делаете обоснованные, а не спекулятивные ставки. Перед подачей заявки вам необходимо будет получить уникальный идентификатор участника торгов и выполнить квалификационные требования к учетной записи страхователя. Ваш уникальный идентификатор участника торгов будет выдан в электронном виде только после того, как вы войдете в электронную форму настоящего проспекта, включая стенограмму презентации нашей управленческой команды, которая появится в этом проспекте, и только после того, как вы предоставите свою идентификационную информацию.

Процесс торгов

Приблизительно через _____ дней после даты, указанной на обложке настоящего проспекта, все инвесторы, имеющие право делать оферты, могут подать оферты, отражающие их интерес к нашему предложению, через одного из наших андеррайтеров. При подаче предложения необходимо предоставить следующую информацию:

* Количество акций, которые вы хотите купить.
* Цена за акцию, которую вы хотите заплатить.
* Дополнительная информация, которая позволяет андеррайтеру идентифицировать вас, подтвердить ваше право и пригодность для участия в нашем первичном публичном предложении и, если вы сделаете успешное предложение, завершить продажу вам акций.

Предложения могут быть в пределах, выше или ниже нашей первоначальной цены публичного предложения, указанной на обложке настоящего проспекта. Вы можете подать более одной ставки. Минимальный размер любого предложения составляет __ акций.

Морган Стэнли и Ко
ООО «Кредит Свисс Ферст Бостон»

Многие из этих страховых компаний имеют возможность получать котировки от своих клиентов в режиме онлайн, и все они могут получать котировки от своих клиентов по телефону или факсу. Для участия в аукционе по нашему первичному публичному предложению наши андеррайтеры потребуют от вас согласия на электронную рассылку настоящего проспекта, любого измененного проспекта и окончательного проспекта. Если вы не дадите согласие на электронную доставку или позже отзовете это согласие, вы не сможете отправить предложение или принять участие в нашем предложении.

Если вы заинтересованы в подаче предложения, но в настоящее время у вас нет брокерского счета ни в одной из вышеперечисленных страховых компаний, вы можете связаться с одной из этих страховых компаний, чтобы узнать об открытии счета и подаче предложения. Вы должны знать, что новые учетные записи клиентов могут не иметь возможности открыть учетную запись в определенной страховой компании из-за требований каждой страховой компании. Даже если вы являетесь клиентом одной из наших страховых компаний и даже если вы получили уникальный идентификатор участника торгов, вам может быть отказано в участии в торгах из-за требований законодательства.

Search Engine Journal уведомит наших читателей о таких новостях на сайте, который предоставляет дополнительную информацию о регистрации на аукцион Google IPO и конкретную дату IPO.